กองทุน iShares IYT Transportation Average ETF (IYT) ทะลุกรอบราคาขาขึ้นจากรูปแบบสะสมหลายเดือนในช่วงเช้าวันพุธ ตามการวิเคราะห์เชิงเทคนิคของ CNBC Pro โดยการเบรกขึ้นครั้งนี้เกิดขึ้นในจังหวะที่ดัชนีหลักของสหรัฐฯ ฟื้นตัวแรง และถูกจับตาว่าอาจเป็นสัญญาณยืนยันทิศทางตลาดตามแนวคิด Dow Theory ที่ให้น้ำหนักกับหุ้นกลุ่มขนส่งในการยืนยันแนวโน้มของ Dow Jones Industrial Average
บนกราฟรายวัน IYT สามารถทะลุแนวต้านบริเวณ 73 ดอลลาร์ที่ทดสอบมาต่อเนื่องตั้งแต่เดือนกรกฎาคม หลังจากดัชนีตลาดกว้างเกิดแรงเด้งกลับในช่วงปลายพฤศจิกายน การเบรกเอาต์เหนือโซนดังกล่าวเปิดเป้าหมายทางเทคนิคแบบ measured move แถวระดับ 80 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าจุดสูงสุดของปี 2025 และระดับสูงสุดตลอดกาลในปี 2024
เมื่อมองกราฟรายสัปดาห์ย้อนหลังถึงปลายปี 2022 โครงสร้างราคาของ IYT ตั้งแต่การปรับฐานแรงปลายปี 2024 ผ่านจุดต่ำสุดช่วง “crash” เดือนเมษายน ไปจนถึงการฟื้นตัวต่อเนื่องหลายเดือนหลังจากนั้น ถูกจัดเป็นรูปแบบ bullish inverse head-and-shoulders ขนาดใหญ่ การไต่ขึ้นต่อจากระดับปัจจุบันอาจเป็นการยืนยันการเบรกเอาต์ของรูปแบบระยะยาว และมีโอกาสพาดัชนีทำจุดสูงสุดใหม่
โฟกัสโครงสร้างกองทุน IYT และบทบาทของหุ้น UPS
กราฟรายเดือนระยะยาวกว่า 20 ปีชี้ว่า IYT ผ่านการสร้างรูปแบบขาขึ้นหลักมาแล้วอย่างน้อย 4 รอบ โดยการเบรกเอาต์ก่อนหน้าในปี 2012, 2017 และ 2020 ตามมาด้วยช่วงตลาดขาขึ้นยืดเยื้อนานหลายเดือนถึงหลายปี รูปแบบล่าสุดที่ก่อตัวตั้งแต่กลางปี 2021 จึงถูกมองเป็นฐานสะสมระยะประมาณ 4 ปี ซึ่งหากการเบรกออกจากโครงสร้างนี้ได้รับการยืนยันชัดเจน อาจเปิดโอกาสให้ IYT ทำจุดสูงสุดใหม่และรักษาทิศทางขาขึ้นได้นาน หากพฤติกรรมในอดีตเกิดซ้ำรอย
โครงสร้างภายในกองทุน IYT ปัจจุบันมีหุ้นกลุ่ม ground transportation และ air freight & logistics รวมกันราว 80% ของพอร์ต โดยหลายบริษัทในกลุ่มนี้ราคากำลังทำจุดสูงสุดใหม่หรือเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุด อย่างไรก็ดี นักวิเคราะห์ชี้ให้จับตาหุ้น UPS ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้เล่นหลักแต่ยังเป็น “ตัวตาม” ของกลุ่ม
UPS ซึ่งมีน้ำหนักราว 8% และเป็นหุ้นใหญ่อันดับสามใน IYT อยู่ในแนวโน้มขาลงรุนแรงต่อเนื่องตั้งแต่ทำจุดสูงสุดต้นปี 2022 และถอยลงมาจนลบกำไรทั้งหมดที่สะสมจากช่วงฟื้นตัวหลังโควิด บนกราฟรายสัปดาห์ ราคายังไม่สามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 40 สัปดาห์ ซึ่งใกล้เคียงกับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ได้อย่างมั่นคง แม้จะพยายามดีดตัวหลายครั้งในปี 2024
นักวิเคราะห์มองว่า หากในระยะต่อไป UPS สามารถเปลี่ยนทิศมาสร้างรูปแบบขาขึ้น และกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 40 สัปดาห์ได้อย่างชัดเจน จะช่วยเพิ่มแรงหนุนเชิงโมเมนตัมให้ IYT ในภาพรวม เนื่องจากเป็นองค์ประกอบสำคัญของกองทุน และอาจทำให้การเบรกเอาต์ของกลุ่มขนส่งในรอบนี้มีความยั่งยืนมากขึ้น
