แรงขายในหุ้นซอฟต์แวร์และหุ้นเทคโนโลยีมูลค่าสูงยังคงกดดันตลาดหุ้นสหรัฐในวันพุธที่ผ่านมา โดยกระแสความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของการปฏิวัติด้าน AI ต่อโมเดลธุรกิจซอฟต์แวร์แบบดั้งเดิม ทำให้นักลงทุนลดน้ำหนักการลงทุนในหุ้นเติบโตสูงหลายตัว
นักกลยุทธ์การลงทุนชื่อดังอย่าง Jim Cramer มองว่าแรงขายดังกล่าวสะท้อนการ “สลับหมุนเงิน” (sector rotation) ออกจากกลุ่มเทคโนโลยี และกำลังเปิดโอกาสใหม่ในหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมและหุ้นนอกเทคโนโลยีมากขึ้น
เทคโนโลยีถูกเทขาย กังวล AI กระทบซอฟต์แวร์ดั้งเดิม
ในวันดังกล่าว ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลงราว 1% ขณะที่ Nasdaq ร่วงลงประมาณ 2% หลังแรงขายกระจุกตัวในหุ้นซอฟต์แวร์และหุ้นเติบโตสูง
นักลงทุนกังวลว่าการเร่งตัวของ AI อาจเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการแข่งขันของธุรกิจ enterprise software (ซอฟต์แวร์องค์กร) ส่งผลให้ผู้ให้บริการรายเดิมเผชิญแรงกดดันมากขึ้น หุ้นอย่าง Microsoft ซึ่งเป็นหนึ่งในหุ้นหลักของพอร์ต CNBC Investing Club พยายามรีบาวด์ แต่ยังถูกแรงขายกดดันต่อเนื่อง
ขณะที่ Advanced Micro Devices หรือ AMD กลายเป็นหนึ่งในหุ้นที่ถูกขายหนักที่สุด ราคาดิ่งลงมากกว่า 16% แม้จะรายงานผลประกอบการไตรมาสล่าสุดดีกว่าคาดและปรับเพิ่มประมาณการทั้งปี นักลงทุนมองว่าบริษัทควรให้แนวโน้ม (guidance) ที่แข็งแกร่งกว่านี้ หลังราคาหุ้นปรับขึ้นแรงไปก่อนหน้า
เงินไหลออกจากเทค หนุนอุตสาหกรรม–เฮลธ์แคร์เด่น
ในอีกด้านหนึ่ง การหมุนเงินออกจากเทคโนโลยีกลับช่วยพยุงหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมและเฮลธ์แคร์ หุ้นอุตสาหกรรมอย่าง Eaton เคลื่อนไหวใกล้ระดับเดิม หลังเพิ่งเผชิญแรงขายจากงบไตรมาสสี่ที่ออกมาคละเคล้าและให้แนวโน้มปีใหม่ต่ำกว่าที่ตลาดคาด อย่างไรก็ดี นักลงทุนบางส่วนจับตาแผนแยกธุรกิจ mobility ในปี 2027 ซึ่งอาจเป็นปัจจัยบวกระยะถัดไป
หุ้นอุตสาหกรรมอีกตัวอย่าง Dover ปรับตัวขึ้นเกือบ 3% ตามแรงหมุนกลุ่ม ขณะที่ฝั่งเฮลธ์แคร์ Eli Lilly โดดเด่นท่ามกลางความผันผวนของตลาด ราคาหุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 10% หลังรายงานกำไรสูงกว่าคาดและปรับเพิ่มประมาณการทั้งปี สะท้อนความต้องการยารุ่นใหม่ที่ยังเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของบริษัท
GE Vernova ผันผวน แม้มุมมองระยะยาวยังบวก
ด้าน GE Vernova ราคาหุ้นร่วงลงราว 7.5% มาเคลื่อนไหวบริเวณ 722 ดอลลาร์ต่อหุ้น แม้จะเพิ่งได้รับการปรับคำแนะนำขึ้นจากโบรกเกอร์ Baird เป็นระดับ outperform พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
นักวิเคราะห์มองว่าความกังวลเรื่องกำลังการผลิตล้นตลาดในธุรกิจกังหันก๊าซธรรมชาติเริ่มคลี่คลาย และวัฏจักรการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานพลังงานยังอยู่ในช่วงต้น ขณะที่สัปดาห์ก่อน CNBC Investing Club เพิ่งปรับเพิ่มมุมมองต่อ GE Vernova เป็นระดับเทียบเท่า “ซื้อ” หลังผลประกอบการธุรกิจ power และ electrification แข็งแกร่ง สะท้อนว่าธีมการเปลี่ยนผ่านพลังงานยังคงเป็นโอกาสลงทุนสำคัญ แม้ตลาดหุ้นโดยรวมจะเผชิญแรงกดดันจากการปรับฐานของกลุ่มเทคโนโลยีก็ตาม
