ราคาหุ้น Nvidia ปรับตัวลงเกือบ 3% ขณะที่หุ้น Advanced Micro Devices (AMD) ปรับขึ้นราว 1% ในการซื้อขายวันศุกร์ หลัง Arista Networks เปิดเผยว่าลูกค้าบางส่วนเริ่มหันไปใช้ชิปเร่งประมวลผล AI ของ AMD มากขึ้น แทนการพึ่งพา Nvidia เกือบทั้งหมดเหมือนในอดีต
Arista พลิกสมดุลแพลตฟอร์ม AI
Jayshree Ullal CEO ของ Arista ระบุในการประชุมนักวิเคราะห์ผลประกอบการว่า เมื่อหนึ่งปีก่อน ดีลติดตั้งระบบเครือข่ายของบริษัทเกือบทั้งหมดราว 99% เชื่อมต่อกับระบบที่ใช้ Nvidia แต่ปัจจุบันสัดส่วนราว 20% ถึง 25% เปลี่ยนมาใช้ AMD เป็นตัวเร่งการประมวลผลหลักในศูนย์ข้อมูล AI
ท่าทีดังกล่าวถูกจับตาเป็นพิเศษ เพราะ Nvidia ยังครองส่วนแบ่งตลาดชิป AI ประมาณ 90% นับจากกระแสปัญญาประดิษฐ์พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว หลัง OpenAI เปิดตัว ChatGPT ราวสามปีก่อน ปัจจุบัน Nvidia มีมูลค่าบริษัทมากกว่า 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ ขึ้นแท่นบริษัทมูลค่าสูงสุดในสหรัฐฯ ขณะที่ AMD มีมูลค่าประมาณ 335,000 ล้านดอลลาร์ หลังราคาหุ้นพุ่งขึ้นราว 85% ในรอบ 12 เดือน
พันธมิตร AMD–Arista ท่ามกลางแรงกดดันจาก Nvidia
Arista มีบทบาทสำคัญในโครงสร้างพื้นฐาน AI ด้วยการให้บริการเทคโนโลยี Ethernet switching เชื่อมต่อชิปประมวลผลประสิทธิภาพสูงเข้าด้วยกัน ปลายปีที่ผ่านมา AMD ประกาศเป็นพันธมิตรกับ Arista เพื่อพัฒนาคลัสเตอร์ AI แบบปรับแต่งเฉพาะสำหรับงาน training และ inference ซึ่งช่วยเพิ่มทางเลือกให้กับลูกค้าที่ต้องการลดการพึ่งพา Nvidia
อย่างไรก็ตาม การกระจายสัดส่วนแพลตฟอร์มของ Arista เกิดขึ้นท่ามกลางแรงกดดันจากการแข่งขัน เนื่องจาก Nvidia พัฒนาเทคโนโลยีเครือข่ายของตัวเองเพื่อเชื่อมต่อ GPU โดยตรง ลดความจำเป็นต้องใช้โซลูชันของผู้ให้บริการอย่าง Arista ในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว Nvidia ระบุว่า Meta และ Oracle จะนำเทคโนโลยีเครือข่ายของบริษัทไปใช้ ส่งผลให้หุ้น Arista ร่วงลงราว 10% ภายในสองวัน
Nvidia เปิดตัวแพลตฟอร์ม Ethernet ภายใต้ชื่อ Spectrum-X ตั้งแต่ปี 2023 จากนั้นหุ้น Arista เคยดิ่งลงมากกว่าครึ่งมูลค่า ก่อนจะฟื้นตัวขึ้นราว 19% ในปีถัดมา และขยับบวกต่ออีกประมาณ 6% นับตั้งแต่ต้นปี 2026 สะท้อนการปรับตัวของบริษัทท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์การแข่งขันในตลาดโครงสร้างพื้นฐาน AI
คู่แข่งแทรกตัวในระบบนิเวศศูนย์ข้อมูล AI
ความเคลื่อนไหวล่าสุดชี้ให้เห็นว่า แม้ Nvidia ยังมีส่วนแบ่งตลาดชิป AI สูงมาก แต่คู่แข่งอย่าง AMD และผู้เล่นรายอื่น เช่น Google ที่ผลักดัน tensor processing unit ของตนเอง กำลังเริ่มแทรกตัวเข้ามาในระบบนิเวศศูนย์ข้อมูล AI มากขึ้น โดยเฉพาะผ่านพันธมิตรด้านเครือข่ายและโครงสร้างพื้นฐานอย่าง Arista
ที่มา: https://www.cnbc.com/2026/02/13/nvidias-stock-is-down-and-amd-is-up-the-culprit-may-be-arista-.html
