อัตราดอกเบี้ยกู้ซื้อบ้านสัญญา 30 ปีแบบคงที่ในสหรัฐฯ ลดลงมาอยู่ที่ 5.99% เมื่อวันจันทร์ ตามข้อมูลของ Mortgage News Daily ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2022 และต่ำกว่าช่วงเดียวกันปีที่แล้วที่ 6.89% สะท้อนแรงกดดันเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงและความกังวลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ
แรงกดดันจากตลาดพันธบัตรและตัวเลขเศรษฐกิจ
การปรับตัวลงของอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวเกิดขึ้นหลังนักลงทุนเทขายหุ้นและย้ายเงินไปสู่ตลาดพันธบัตร ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงและส่งผ่านมายังดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัย ปัจจัยกดดันรวมถึงความไม่แน่นอนเรื่องมาตรการภาษีนำเข้า เงินเฟ้อที่ชะลอลง และตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสล่าสุดที่อ่อนกว่าคาด
แม้อัตราดอกเบี้ยจะเคยร่วงลงมาแตะระดับ 5% ชั่วคราวในเดือนมกราคม แต่ครั้งนั้นดีดกลับขึ้นทันที ภาวะรอบนี้ถูกมองว่ามีแนวโน้มยืนได้มั่นคงกว่า หากตลาดพันธบัตรไม่กลับมาปรับตัวลงรุนแรงอีก และถ้าผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงต่ำกว่า 4% ก็อาจเปิดโอกาสให้ดอกเบี้ยกู้ซื้อบ้านลดลงได้อีกบางส่วน
ผลต่อการรีไฟแนนซ์และกำลังซื้อผู้กู้
ต้นทุนการกู้ที่ลดลงหนุนให้การรีไฟแนนซ์คึกคักอย่างต่อเนื่อง โดยสมาคม Mortgage Bankers Association ระบุว่า จำนวนคำขอรีไฟแนนซ์เพิ่มขึ้นราว 130% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สะท้อนให้เห็นว่าผู้กู้จำนวนมากเร่งล็อกดอกเบี้ยที่ต่ำลงเพื่อปรับโครงสร้างภาระหนี้
สำหรับตลาดซื้อขายบ้าน ดอกเบี้ยที่ต่ำลงช่วยเพิ่ม “อำนาจซื้อ” ของผู้กู้ ตัวอย่างเช่น ผู้ซื้อบ้านราคาเฉลี่ยราว 400,000 ดอลลาร์จากข้อมูลของ National Association of Realtors ที่วางเงินดาวน์ 20% จะมีค่างวดเงินต้นและดอกเบี้ยราว 1,916 ดอลลาร์ต่อเดือน เทียบกับ 2,105 ดอลลาร์เมื่อหนึ่งปีก่อน หรือลดลงประมาณ 189 ดอลลาร์ต่อเดือน
ต้นทุนการกู้ที่ลดลงยังช่วยให้ครัวเรือนจำนวนมากขึ้นผ่านเกณฑ์อนุมัติสินเชื่อ ตามการประเมินของฝ่ายวิจัยสมาคมนายหน้าอสังหาริมทรัพย์สหรัฐฯ ที่ระบุว่า การที่อัตราดอกเบี้ยใกล้ระดับ 6% ทำให้มีครัวเรือนเพิ่มขึ้นราว 5.5 ล้านครัวเรือนที่มีศักยภาพผ่านเกณฑ์ขอสินเชื่อ เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว แม้ส่วนใหญ่จะไม่รีบตัดสินใจทันที แต่จากสถิติในอดีตราว 10% มักจะเข้าสู่ตลาดจริง
อุปทานตึงตัวฉุดการฟื้นตัวตลาดบ้าน
อย่างไรก็ดี ยอดคำขอกู้เพื่อ “ซื้อบ้านใหม่” ยังตอบสนองต่อดอกเบี้ยที่ลดลงไม่มากนัก โดยข้อมูลกลางเดือนกุมภาพันธ์ชี้ว่ายอดคำขอซื้อบ้านเพิ่มขึ้นเพียงประมาณ 8% เมื่อเทียบกับปีก่อน สะท้อนว่าปัจจัยด้านราคาและอุปทานบ้านที่ยังตึงตัว ยังคงเป็นแรงกดดันสำคัญต่อการฟื้นตัวของตลาดที่อยู่อาศัยสหรัฐฯ ในช่วงฤดูใบไม้ผลิที่เป็นฤดูกาลสำคัญของการซื้อขายบ้าน
ที่มา: https://www.cnbc.com/2026/02/23/mortgage-rates-below-6percent-lowest-in-4-years.html
