ตลาดหุ้นสหรัฐร่วงลงราว 1% ในวันศุกร์ จากความตึงเครียดของสงครามตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง หลังประธานาธิบดี Donald Trump ประกาศจะไม่ยุติสงครามกับ Iran หากไม่ได้ “การยอมจำนนอย่างไม่มีเงื่อนไข” กดดันบรรยากาศการลงทุนอย่างหนัก อย่างไรก็ดี Jim Cramer จาก CNBC Investing Club มองว่าความกังวลดังกล่าวเริ่มเกินจริง และยังเห็นจังหวะเข้าซื้อหุ้นรายตัวในภาวะตลาดอ่อนตัว
มุมมองต่อหุ้นการเงิน สุขภาพ และอุตสาหกรรม
ในกลุ่มหุ้นการเงิน Cramer ระบุว่า Goldman Sachs ยังเป็นหุ้นเด่นท่ามกลางแรงเทขายในกลุ่มการเงิน ซึ่งยังยืดเยื้อจากกระแสไถ่ถอนเงินลงทุนใน private credit ที่เพิ่มขึ้น และความกังวลต่อภาพรวมเศรษฐกิจ โดย Investing Club ปรับมุมมอง Goldman Sachs ขึ้นเป็นระดับเทียบเท่า “ซื้อ” แม้ไม่สามารถเข้าซื้อจริงได้จากข้อจำกัดภายใน ขณะที่หุ้นการเงินอื่นอย่าง Capital One และ Wells Fargo ยังเผชิญแรงกดดันต่อเนื่อง
สำหรับกลุ่มสุขภาพ กองทุนของ Cramer เดินหน้าซื้อหุ้น Cardinal Health เพิ่มเป็นครั้งที่สี่ในสัปดาห์เดียว หลังเริ่มเข้าลงทุนตั้งแต่วันจันทร์ สะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มธุรกิจแม้ตลาดผันผวน ส่วนหุ้นอุตสาหกรรมการบิน Boeing แม้ยังไม่เข้าซื้อเพิ่ม แต่ถูกมองว่าราคาถูกกดดันเกินไปจากความอ่อนไหวต่อเศรษฐกิจการท่องเที่ยว ทั้งที่บริษัทมีพัฒนาการในแผนฟื้นฟูกิจการ
โอกาสในหุ้นเทคโนโลยีและค้าปลีก
ในฝั่งเทคโนโลยี Cramer ระบุว่า Nvidia ที่อ่อนตัวลงราว 1% ในวันศุกร์ยังน่าสนใจ ก่อนการจัดประชุมประจำปี GTC ในวันที่ 16 มีนาคม ซึ่งนักลงทุนจับตาความคืบหน้าด้านชิปและโซลูชัน AI ที่อาจเป็นตัวขับเคลื่อนมูลค่าบริษัทในระยะถัดไป
ราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับจากเมษายน 2024 จากความเสี่ยงด้านซัพพลาย ถูกมองว่าเป็นปัจจัยบวกต่อผู้ค้าปลีกอย่าง Costco เนื่องจากผู้บริโภคมักแสวงหาน้ำมันเชื้อเพลิงราคาต่ำในช่วงที่ราคาปรับขึ้นเร็ว นักวิเคราะห์ในคลับมองว่าเมื่อลูกค้าแวะเติมน้ำมันที่ Costco มีแนวโน้มจะเข้าไปจับจ่ายในคลังสินค้าเพิ่ม ส่งผลให้ยอดขายเปรียบเทียบเติบโต และแย่งส่วนแบ่งตลาดจากผู้ค้าปลีกรายอื่น หุ้น Costco ปรับขึ้นราว 1% หลังรายงานผลประกอบการไตรมาสล่าสุดแข็งแกร่ง พร้อมการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 1,050 ดอลลาร์เป็น 1,100 ดอลลาร์ แม้ยังคงคำแนะนำถือเทียบเท่า “hold” และรอดูอัตราต่ออายุมembership ในสหรัฐและแคนาดาให้ทรงตัวชัดเจน
แรงกดดันกลุ่มการเงิน และนัยต่อไทย
ในภาพรวม กลุ่มการเงินเผชิญแรงกดดันเพิ่มเติมจากประเด็น private markets หลัง BlackRock ตัดสินใจจำกัดการถอนเงินจากกองทุน private credit บางกอง ส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงเกือบ 6% ในวันศุกร์ โดย Investing Club ระบุว่าได้ขายหุ้น BlackRock ออกจากพอร์ตไปก่อนหน้าแล้ว สะท้อนความกังวลต่อแรงกดดันในอุตสาหกรรมดังกล่าว
ท้ายการประชุมเช้าวันศุกร์ ทีมงานของ Cramer ยังกล่าวถึงหุ้นอื่นๆ ที่อยู่ในเรดาร์การลงทุน ได้แก่ Marvell Technology, Palantir, Gap, CoreWeave และ Dow Inc แม้ยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ที่ชัดเจนในวันเดียวกันนี้
สำหรับนักลงทุนไทย ความผันผวนจากสงครามตะวันออกกลาง และการปรับฐานของหุ้นการเงิน-เทคโนโลยีสหรัฐ อาจสร้างแรงกระเพื่อมต่อตลาดหุ้นไทยผ่านกระแสเงินทุนต่างชาติ และความคาดหวังต่อเศรษฐกิจโลก ขณะเดียวกัน ทิศทางราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นยังเป็นปัจจัยกดดันต้นทุนพลังงานและค่าครองชีพในประเทศ แม้จะเป็นบวกต่อหุ้นพลังงานบางส่วนก็ตาม ทำให้การกระจายพอร์ต และบริหารความเสี่ยงจากปัจจัยต่างประเทศยังเป็นประเด็นสำคัญของผู้ลงทุนไทยในช่วงนี้
