ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นแรงในวันศุกร์ หลังมีสัญญาณคลี่คลายความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และราคาน้ำมันดิบร่วงหนัก ขณะที่ Jim Cramer มองว่านักลงทุนจะเริ่มกลับมาให้น้ำหนักหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ โดยเฉพาะ Apple ที่เพิ่งได้รับมุมมองเชิงบวกจากนักวิเคราะห์สถาบันการเงินใหญ่ในสหรัฐ
บรรยากาศตลาด-น้ำมันร่วง หนุนหุ้นเสี่ยงฟื้นตัว
การรีบาวด์ของตลาดเกิดขึ้นหลัง Iran เปิดช่องทางเดินเรือพาณิชย์ผ่านช่องแคบ Strait of Hormuz อีกครั้ง ภายหลังข้อตกลงหยุดยิงระหว่าง Israel และ Lebanon ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate ร่วงลงราว 14% แตะเหนือ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเล็กน้อย ท่ามกลางแรงซื้อกลับในหุ้นกลุ่มท่องเที่ยวและพักผ่อน รวมถึงหุ้นที่เกี่ยวข้องกับที่อยู่อาศัย หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนมีนาคม
การชะลอลงของแรงกดดันเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่ย่อตัวลง ช่วยเพิ่มโอกาสให้ว่าที่ประธาน Federal Reserve คนใหม่ Kevin Warsh สามารถเดินหน้าปรับลดดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งตลาดมองว่าจะเป็นปัจจัยสนับสนุนต่อภาพรวมเศรษฐกิจและสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะกลุ่มหุ้นวัฏจักรและอสังหาริมทรัพย์
หุ้นกลุ่มขนส่งและอุตสาหกรรมได้อานิสงส์จากต้นทุนเชื้อเพลิงที่ลดลง โดย Boeing ปรับขึ้นมากกว่า 3% ส่วน Honeywell และ GE Vernova บวกประมาณ 2% ทั้งนี้ Boeing มีกำหนดประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกสัปดาห์หน้า โดยนักลงทุนจับตาคำสั่งซื้อและขนาด backlog หลังจากบริษัทเปิดเผยตัวเลขส่งมอบเครื่องบินไปก่อนหน้าแล้ว
มุมมองเชิงบวกต่อ Apple และหุ้นเมกะแคปเทค
ด้าน Apple ได้รับการจัดอันดับเป็นหุ้น “high-quality” จากนักวิเคราะห์ของ Bank of America โดยให้เหตุผลว่าบริษัทมีความเสี่ยงต่อความผันผวนในธีม artificial intelligence ต่ำกว่าเพื่อนร่วมอุตสาหกรรม และกำลังก้าวหน้าในการพัฒนา on-device AI ขณะเดียวกัน สื่อ The Wall Street Journal รายงานว่า Mac Mini กลายเป็นผลิตภัณฑ์ยอดนิยมในกลุ่มผู้ใช้งาน AI agent ซึ่งเสริมมุมมองบวกต่อศักยภาพรายได้จากฮาร์ดแวร์ของบริษัท
Jim Cramer ประเมินว่านักลงทุนจะทยอยกลับมาให้น้ำหนัก Apple หลังช่วงก่อนหน้านี้ตลาดโฟกัสความกังวลยอดขายในจีนมากเกินไป ทั้งที่ตัวเลขยอดขายล่าสุดสะท้อนภาพที่แข็งแกร่งกว่าเดิม ซึ่งอาจช่วยดันกระแสเงินทุนไหลกลับสู่หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในระยะถัดไป
นัยต่อเม็ดเงินลงทุนของไทย
สำหรับนักลงทุนไทย การร่วงลงของราคาน้ำมันและโอกาสลดดอกเบี้ยสหรัฐหากเงินเฟ้อผ่อนคลาย มีแนวโน้มช่วยลดความผันผวนของกระแสเงินทุนต่างชาติในตลาดหุ้นและตราสารหนี้ไทย ขณะเดียวกัน มุมมองเชิงบวกต่อ Apple และหุ้นเมกะแคปเทคสหรัฐอาจส่งผลผ่านทางกองทุนรวมและกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีสัดส่วนลงทุนต่างประเทศ โดยเฉพาะกองทุนที่เน้นหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐและธีม AI ซึ่งนักลงทุนไทยถืออยู่จำนวนมากในปัจจุบัน
