ดัชนี S&P 500 ฟื้นตัวกลับมาปรับขึ้นในวันจันทร์ นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและ AI หลังประธานาธิบดี Donald Trump ให้สัมภาษณ์กับ CBS News ว่าสงครามกับ Iran อาจยุติได้ในไม่ช้า ส่งผลให้แรงกดดันจากราคาน้ำมันดิบลดลงและช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ
ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ซึ่งพุ่งขึ้นแตะราว 119 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในคืนวันอาทิตย์ ปรับตัวลงอย่างรวดเร็วมาอยู่ใกล้ 100 ดอลลาร์เมื่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดทำการ ก่อนจะอ่อนลงต่อเนื่องมาแถว 95 ดอลลาร์ในช่วงบ่าย และร่วงหลุดระดับ 86 ดอลลาร์ หลัง Trump ระบุว่ากำลังพิจารณาเข้าควบคุมช่องแคบ Strait of Hormuz เส้นทางขนส่งน้ำมันหลักของตะวันออกกลางที่ Iran ขู่จะปิด
น้ำมันผันผวน-แรงกดดันต่อกลุ่มแพ้ทางต้นทุนพลังงาน
ความผันผวนดังกล่าวสะท้อนบทบาทของราคาน้ำมันที่กลายเป็นตัวชี้วัดสำคัญของนักลงทุนในช่วงสงครามกับ Iran โดยก่อนหน้านี้กลุ่มประเทศ G7 อยู่ระหว่างหารือการระบายน้ำมันจากคลังสำรองยุทธศาสตร์เพื่อบรรเทาความตึงตัวด้านอุปทาน ทั้งที่ราคาน้ำมันเมื่อเข้าสู่ปี 2026 ยังอยู่ราว 57 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ต่ำกว่าระดับปัจจุบันราว 30%
ในช่วงที่ราคาน้ำมันอยู่ในจุดสูงสุดของวัน หุ้นกลุ่ม financials กลุ่ม consumer discretionary และกลุ่ม materials เป็นผู้แพ้หลักในดัชนี S&P 500 สอดคล้องกับแนวโน้มที่ต้นทุนพลังงานสูงกดดันความสามารถทำกำไรและกำลังซื้อของผู้บริโภค ขณะที่การดีดกลับของตลาดในช่วงบ่ายถูกนำโดยหุ้นเทคโนโลยีและหุ้นเกี่ยวเนื่องกับ AI ซึ่งยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของตลาดกระทิงรอบนี้
หุ้น Broadcom ปรับตัวขึ้นกว่า 4% ต่อเนื่องจากแรงบวกหลังรายงานผลประกอบการสัปดาห์ก่อน ขึ้นมาอยู่แถวบนสุดของตารางผลงาน S&P 500 ขณะที่ Nvidia ขยับบวกจากความคาดหวังต่อการนำเสนอทิศทางธุรกิจในงาน GTC สัปดาห์หน้า และ GE Vernova ได้แรงหนุนจากมุมมองเชิงบวกของนักวิเคราะห์
ปัจจัยติดตาม-ผลประกอบการสหรัฐฯ และสัญญาณเศรษฐกิจ
หลังปิดตลาดวันจันทร์ นักลงทุนจับตาผลประกอบการจาก Hewlett Packard Enterprise, Casey’s General Stores และ Vail Resorts ก่อนต่อด้วยงบของ Kohl’s และผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าจีน NIO ก่อนเปิดตลาดวันอังคาร รวมถึงตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นธุรกิจขนาดเล็ก NFIB Small Business Optimism Index และข้อมูลยอดขายบ้านมือสองของ National Association of Realtors ที่จะให้สัญญาณเพิ่มเติมต่อทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ
สำหรับไทย การปรับลงของราคาน้ำมันดิบจากความคาดหวังว่าสงคราม Iran จะคลี่คลายช่วยลดแรงกดดันด้านต้นทุนพลังงานและเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้นไทย ในด้านตลาดทุน การฟื้นตัวของหุ้นเทคโนโลยีและ AI ในสหรัฐฯ อาจกระตุ้นกระแสลงทุนในธีมเดียวกันในเอเชีย รวมถึงหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และเทคโนโลยีจดทะเบียนในไทยที่เชื่อมโยงกับห่วงโซ่อุปทานโลกของ Broadcom และ Nvidia
