ตลาดหุ้นสหรัฐยังผันผวนจากความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่านและความกังวลต่อวัฏจักร AI แต่ข้อมูลจากแพลตฟอร์ม TipRanks ระบุว่า นักวิเคราะห์ชั้นนำของ Wall Street ยังคงให้น้ำหนัก “ซื้อ” หุ้นสามกลุ่มหลัก คือ Nvidia, Micron Technology และ Palo Alto Networks จากมุมมองการเติบโตระยะยาวในธีม AI, memory และ cybersecurity
Nvidia และดีมานด์โครงสร้างพื้นฐาน AI
Nvidia ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ถูกยกให้เป็นหุ้นเด่นอันดับแรก โดยนักวิเคราะห์จาก UBS คงคำแนะนำ “ซื้อ” พร้อมราคาเป้าหมาย 245 ดอลลาร์ สูงกว่าราคาเป้าหมาย 230 ดอลลาร์ของ TipRanks AI Analyst โดยยังมองบวกต่อการขยายตัวของธุรกิจ networking และอัตรากำไรขั้นต้นระยะยาว ซึ่งบริษัทตั้งเป้า gross margin ระยะยาวราว 75% และมองว่าความต้องการ compute ใน data center จะยังแข็งแกร่งจากการลงทุนต่อเนื่องของ hyperscaler รายใหญ่
ฝั่งคำสั่งซื้อของแพลตฟอร์มใหม่ เช่น Blackwell และ Rubin ซึ่งก่อนหน้ามียอด backlog ราว 550,000 ล้านดอลลาร์ ยังมีโอกาสเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง แม้บริษัทจะไม่อัปเดตตัวเลขดังกล่าวแล้ว เนื่องจากลูกค้ารายใหญ่เริ่มวางแผนลงทุน data center ยาวไปถึงปี 2027 ขณะที่ Nvidia เชื่อว่าความสามารถในการระดมทุนของ hyperscaler ทั้งจากงบลงทุนปกติและโครงสร้างการเงินรูปแบบใหม่จะช่วยรองรับการขยายตัวของโครงสร้างพื้นฐาน AI
Palo Alto Networks และดีมานด์แพลตฟอร์มความปลอดภัยแบบรวมศูนย์
Palo Alto Networks ผู้ให้บริการโซลูชัน cybersecurity รายใหญ่ ได้รับคำแนะนำ “ซื้อ” จาก TD Cowen พร้อมราคาเป้าหมาย 255 ดอลลาร์ สูงกว่าราคาเป้าหมาย 181 ดอลลาร์ของ TipRanks AI Analyst ปัจจัยหนุนหลักคือความต้องการแพลตฟอร์มความปลอดภัยแบบรวมศูนย์ที่เชื่อมโยงหลายฟังก์ชัน ทั้ง network security, SASE, endpoint และ SIEM เพื่อลดความซับซ้อนของเครื่องมือด้านความปลอดภัย
นักวิเคราะห์มองว่า การเกิดขึ้นของ agentic AI ซึ่งฝังอยู่ในกระบวนการธุรกิจและระบบอัตโนมัติ จะผลักดันให้บริษัทต่างๆ หันมารวมศูนย์เครื่องมือ cybersecurity เพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน SASE ของ Palo Alto ได้แรงหนุนจากลูกค้าที่เริ่มใช้งานในช่วงโควิดและปัจจุบันกลับมาทบทวนสถาปัตยกรรมและผู้ให้บริการใหม่ ทำให้บริษัทมีโอกาสแย่งส่วนแบ่งตลาดเพิ่ม รวมถึงการใช้ Prisma Browser และการขายผ่านทีมงานที่มีประสบการณ์ ช่วยเร่งการเติบโตของรายได้ Next-Generation Security ซึ่งตั้งเป้าหมาย ARR แตะ 20,000 ล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2030
Micron และรอบขาขึ้นของตลาดหน่วยความจำ
Micron Technology ผู้ผลิต memory และโซลูชันจัดเก็บข้อมูล กำหนดประกาศงบไตรมาส 2 ปีงบประมาณในวันที่ 18 มีนาคม โดยได้แรงหนุนจากดีมานด์ AI และราคาหน่วยความจำที่เร่งตัวขึ้น นักวิเคราะห์จาก Stifel คงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับราคาเป้าหมายขึ้นอย่างมากเป็น 550 ดอลลาร์ จากเดิม 360 ดอลลาร์ ขณะที่ TipRanks AI Analyst ให้ราคาเป้าหมาย 497 ดอลลาร์
มุมมองเชิงบวกต่อ Micron มาจากการที่ราคาหน่วยความจำปรับขึ้นเกินกว่าที่เคยคาด สะท้อนภาวะอุปทานตึงตัวต่อเนื่อง นักวิเคราะห์ประเมินว่าโอกาสหลักไม่ได้อยู่ที่ high-bandwidth memory เพียงอย่างเดียว แต่รวมถึง DDR5 สำหรับเซิร์ฟเวอร์ โดยเฉพาะ DDR5 RDIMM ที่คาดว่ามีโอกาสสร้าง gross margin มากกว่า 80% สูงกว่า HBM และแม้ปริมาณบิตในอุตสาหกรรมปี 2026 อาจโตไม่มาก แต่ราคาที่สูงขึ้นในกลุ่ม cloud, data center และ mobile จะช่วยดันอัตรากำไรของบริษัท
ความเคลื่อนไหวดังกล่าวมีนัยต่อผู้ลงทุนไทยที่ถือหรือเก็งกำไรในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของสหรัฐผ่านกองทุนรวม กองทุนรวมต่างประเทศ หรือ DR บนกระดานไทย เนื่องจากมุมมองเชิงบวกต่อ Nvidia, Micron และ Palo Alto Networks สะท้อนภาพรวมธีมลงทุน AI, memory และ cybersecurity ที่ยังอยู่ในช่วงขาขึ้น ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดผลตอบแทนของพอร์ตที่ผูกกับกลุ่มเทคโนโลยีโลกในระยะกลางถึงยาว
