ตลาดหุ้นสหรัฐเตรียมเผชิญสัปดาห์คึกคักที่สุดของฤดูกาลประกาศงบไตรมาส เมื่อบริษัทยักษ์ใหญ่ในกลุ่ม “Magnificent Seven” ถึง 5 ราย ได้แก่ Meta Platforms, Apple, Amazon, Alphabet และ Microsoft จะรายงานผลประกอบการ พร้อมด้วยบริษัทในดัชนี S&P 500 รวมมากกว่า 160 แห่ง ขณะที่สถิติถึงขณะนี้สะท้อนว่าบริษัทจดทะเบียนส่วนใหญ่รายงานกำไรรวมออกมาดีกว่าคาดอย่างชัดเจน
ข้อมูลจาก FactSet ระบุว่า จากบริษัทในดัชนี S&P 500 ที่รายงานผลแล้วราว 140 แห่ง มีถึง 82% ที่มีกำไรสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ช่วยหนุนบรรยากาศเชิงบวกในตลาด ก่อนเข้าสู่ช่วงประกาศงบของกลุ่ม Big Tech ที่มักกำหนดทิศทางการซื้อขายของดัชนีหลักและหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่
สัปดาห์งบแน่น: จากหุ้นบริโภคสู่ Big Tech
ในวันอังคาร นักลงทุนจะจับตางบของ Coca-Cola ที่คาดว่ากำไรเติบโตปีต่อปี 11% ตามประมาณการของ LSEG โดยสถิติจาก Bespoke Investment Group ชี้ว่าบริษัทมักทำได้ดีกว่าคาดในไตรมาสแรกเกือบ 80% ส่วน General Motors ซึ่งจะรายงานก่อนตลาดเปิด หลังไตรมาสก่อนประกาศเพิ่มเงินปันผลและอนุมัติซื้อหุ้นคืน 6 พันล้านดอลลาร์ รอบนี้นักวิเคราะห์คาดว่ากำไรและรายได้จะหดตัวเล็กน้อย แม้หุ้นเพิ่งถูกสถาบันวิจัยบางแห่งปรับเพิ่มคำแนะนำ ขณะที่ Robinhood จะรายงานหลังปิดตลาด โดยตลาดคาดหวังกำไรเติบโตเลขสองหลักจากปีก่อน และรอดูความคืบหน้าในการรุกธุรกิจ prediction markets
วันพุธเป็นคิวของ Alphabet ซึ่งจะประกาศงบหลังตลาดปิด คาดว่ากำไรจะชะลอตัวแต่รายได้ยังโตเกือบ 20% ต่อปี ท่ามกลางการลงทุนด้าน AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สถิติชี้ว่าหุ้น Alphabet โดยเฉลี่ยให้ผลตอบแทนบวก 1.3% ในวันประกาศงบ วันเดียวกัน Ford Motor ที่เพิ่งพลาดเป้ากำไรไตรมาสก่อนในระดับมากสุดรอบ 4 ปี ถูกคาดว่าจะกลับมามีกำไรเติบโตมากกว่า 30% ขณะที่ Amazon ถูกคาดว่าจะมีกำไรเพิ่มขึ้นเล็กน้อย หลังจากไตรมาสก่อนตลาดผิดหวังต่อแนวโน้มการใช้จ่าย ส่วน Meta Platforms และ Microsoft ต่างถูกคาดว่ารายได้และกำไรจะเติบโตแข็งแกร่งจากปีก่อน ท่ามกลางความคาดหวังต่อธุรกิจ AI และ cloud
สำหรับวันพฤหัสบดี Apple จะปิดท้ายสัปดาห์งบของ Big Tech โดยนักวิเคราะห์คาดว่ากำไรเติบโตเกือบ 20% จากปีก่อน ตามแรงหนุนยอดขาย iPhone ที่แข็งแกร่ง งวดนี้ยังเป็นงบไตรมาสแรกหลังบริษัทประกาศว่า John Tenrus จะขึ้นมารับตำแหน่ง CEO แทน Tim Cook ซึ่งตลาดจะจับตาสัญญาณทิศทางกลยุทธ์ใหม่ ขณะที่สถิติจาก Bespoke ชี้ว่า Apple ชนะคาดการณ์กำไรถึง 90% ของครั้งที่รายงาน แต่ราคาหุ้นกลับปรับลดลงหลังประกาศงบ 5 จาก 6 ไตรมาสล่าสุด
แรงสั่นสะเทือนต่อดัชนีหลักและตลาดเกิดใหม่
ผลประกอบการของกลุ่ม Magnificent Seven มีน้ำหนักสูงในดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ทำให้ความผันผวนของหุ้นเหล่านี้สามารถสั่นสะเทือนกระแสเงินทุนทั่วโลก รวมถึงตลาดหุ้นเกิดใหม่อย่างไทยโดยตรง ทั้งผ่านการเคลื่อนย้ายเงินลงทุนจากกองทุนต่างชาติและผ่านความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์ โดยหากงบ Big Tech ออกมาดีกว่าคาด อาจหนุนให้เงินทุนไหลกลับสู่สินทรัพย์เสี่ยงในสหรัฐมากขึ้น กดดันเม็ดเงินที่ยังลงทุนอยู่ในตลาดหุ้นไทยและภูมิภาคให้เผชิญแรงขายทำกำไรเพิ่มเติมได้ในระยะสั้น
